埃尼公司上游项目运营管理
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发表时间:2017-09-01 15:55来源:国际石油经济

意大利埃尼公司(Eni)前身是1926年成立的阿吉普(AGIP)公司,公司的经营范围包括石油和天然气的勘探与开采、石油炼制、油品营销、石油化工产品的生产与销售、油田工程承包与服务等。目前公司在全球80多个国家有分支机构,雇佣人员8万余人。目前埃尼公司是世界主要的上下游一体化、国际化经营的国家石油公司。


长期以来,埃尼公司把油气上游业务(油气投资业务)作为重中之重。


2014年以来,埃尼公司通过自主勘探持续获得一系列重大发现,近两年随着部分项目由勘探期进入开发期,后续将面临较大的资金压力。与此同时,国际油价低位徘徊、油气供需宽松等因素,将在较长时期给公司的经营利润带来巨大影响。


埃尼公司对于油气投资业务资本运营、共享管理、管理输出和管理创效方面有着深刻的理解,形成了一套成熟的行之有效的做法。


通过油气资本运营提供项目融资提前回收投资


油气资源开发项目投资数额巨大,合同期一般在25年以上,投资支出能否取得预期效益具有很大的不确定性,故油气资源开发项目的投资风险较高,项目作业公司承担着巨大的资金压力。


莫桑比克4区区块项目由勘探期转入开发期后,埃尼公司通过融资手段,在不影响作业者身份的前提下出售项目部分股权:2013年3月,埃尼向中国石油出售埃尼东非公司股权获得42.1亿美元的融资,中国石油间接获得莫桑比克海上4区区块20%的权益;2017年3月,埃尼向埃克森美孚出售埃尼东非公司股权并将获得28亿美元的融资,埃克森美孚将获得4区区块25%的权益。


通过项目股权融资,埃尼公司以不到15亿美元的初始投资获得了70亿美元的融资,已实现投资回报率高达367%,既能保证项目的正常生产和管理需要,又实现项目投资的提前回收,并获得远高于初始投资的融资收益。埃尼公司强化勘探业务的资本运营属性是公司自主勘探战略得以成功实施的重要保障。


运用共享管理为勘探业务提供服务加强管控


与国际大石油公司的做法相似,埃尼公司通过共享管理平台,对外海勘探项目提供统一标准化的职能管理服务和专业化核心技术支持。共享管理平台集中人才、技术、研发、后勤等全公司优势资源,为各项目提供全方位服务,并针对各个项目管理或技术上的重点难点问题提供专业化支持。


在管理方式上,一般是根据海外项目所在国的法律要求,由提供服务的平台在当地注册法人实体(即母公司的关联公司),海外项目公司在与资源国政府和股东签订的相关合同和协议中明确技术、管理等服务的提供方式和提供者等,这样就能通过当地公司向项目公司提供技术、管理等服务。


在莫桑比克4区区块项目操作中,埃尼公司向项目公司提供共享管理服务的主要做法如下。在法律层面,埃尼公司通过各类协议,确保了提供共享服务的合法性。项目公司埃尼东非公司在成立初期与莫桑比克政府和其他项目股东签订的产品分成合同、联合作业协议和股东协议中明确规定:资源国莫桑比克政府允许埃尼东非公司向其关联母公司采购服务,采购服务的费用可回收。在此协议下,埃尼东非公司与埃尼公司签署框架协议,批准埃尼及其关联公司可以通过埃尼东非公司签发工作订单(Job order),为项目公司提供技术支持。此外,埃尼公司与第三方公司签署了工程/设计/研究框架服务协议,第三方公司为埃尼东非公司提供特定的技术服务。在实施层面,埃尼公司通过成立各类关联公司,实现了提供共享服务的合规性。埃尼莫桑比克4区项目公司的组织机构内,没有负责核心业务的技术支持和项目管理部门。相应的技术支持和管理职能,都是由埃尼总部和相应关联公司负责提供。


在成本费用方面,埃尼公司将共享管理服务发生的各类费用分摊到相关海外项目中,实现了成本费用的可回收。共享服务管理平台不以盈利作为运行标准,不是利润中心,但共享管理平台在日常生产运营中产生管理费用、薪资福利、差旅费和办公室租金等,公司按照“谁获得服务、谁付费”的原则,将费用计入各项目公司账簿,公平合理地将各类费用分摊到相关海外项目中,保障服务费用的可回收。


以作业者身份的管理输出实现管理创效


埃尼公司利用海外上游项目作业者身份输出公司管理资源,实现管理创效,增加了公司收入。输出的管理资源一般包括两类:一是管理体系,包括多层级的制度体系、各支持业务/信息系统等;二是具体的管理业务/服务,此部分是具体管理工作量的输出,在最终投资决策(FID)阶段前实现项目管理的正现金流。


在管理体系输出方面,埃尼公司将公司成熟的管理体系推广应用于海外项目,按有偿使用的原则获取收益。目前埃尼公司上游的管理体系分为3层:一是在整个集团内部实施统一的管理体系准则(Management System Guideline,MSG),实现公司整体管理上共性统一,对集团内部所有人员公开发布;二是埃尼公司总部和各个海外项目在管理体系准则下,根据自身业务特点制定的执行层面管理制度(Procedure),应用于具体项目管理,并对项目内部所有人员公开发布;三是公司总部和各个海外项目公司的部门经理在公司管理体系准则和项目执行层面管理制度的指导原则下,根据部门工作情况随时发布的细化工作指南(Instruction),对部门内所有人员发布。


在管理服务输出方面,埃尼公司通过建立关联公司,由固定的团队向多个海外上游项目提供核心技术、管理职能的支持和服务,并收取相应费用,由此,海外上游项目在初期勘探阶段就能回收投资。此举一方面减轻了埃尼公司的资金压力,为公司自主勘探其他地区提供财力支持;另一方面,保证埃尼公司掌握的核心勘探技术、管理知识等不外泄,有效维护了公司竞争优势。


埃尼莫桑比克4区项目的Coral、Mamba区块的上游和中游相关项目管理、重大核心项目招标管理等工作,都由莫桑比克4区项目公司埃尼东非公司外包给埃尼公司及其关联公司。提供包括Coral浮式LNG项目、Coral和Mamba海底生产系统、Mamba陆上LNG项目、海底管线和SPS的安装等FEED管理和EPC招标等工作在内的管理服务,这些深海和超深海的勘探开发技术和管理知识在项目公司层面完全不具备,始终掌握在埃尼公司手中。


埃尼公司海外上游项目运营管理的效果


近年来,勘探成功使埃尼成为同行中资源发现量最多的公司。2013-2015年,埃尼在已证明资源区域获得油气发现约33亿桶油当量,远高于同行的中位数16亿桶油当量。


2013年以来,埃尼公司的油气储量和产量稳步增长。油气储量2016年达到74.9亿桶油当量,与上年相比增幅8.7%;天然气储量2016年达22.3亿立方英尺,比上年增长22%;2016年油气产量达到176万桶油当量/日,与2015年基本持平,其中,天然气产量比2015年增长了2.7%;2016年储采比和储量接替率均较上年显著提高。


2014年国际油价大幅下跌影响,埃尼公司收入明显下滑,特别是2015年公司营业利润和税前利润均出现亏损,但是2016年,公司经营收入好于预期,营业利润和税前利润实现扭亏为盈。这也进一步说明,埃尼公司自主勘探战略、上游项目运营管理模式对公司应对低油价、快速恢复经营能力具有的积极作用。